金御优配又来了两个“王炸”

（原标题：又来了两个“王炸”）

上周末，科技领域发生了不少大事儿，其中市场关注度最高的有两个，主要涉及两个产业链：

一是果链。9月19日，iPhone17系列新机正式发售，据多家媒体报道，尽管遭受不少吐槽，但iPhone17系列新机仍在全国各地掀起抢购潮。在这样的背景下，苹果已要求立讯精密和富士康将标准版iPhone 17的日产量提高约40%，并通知部分非电子零部件供应商将日供货量提升约30%。这样的直接结果是，A股市场也掀起了果链抢购潮，其中立讯精密截至午间收盘一字涨停，领益智造、歌尔股份、工业富联等纷纷跟涨（见附图）。对此，招商证券指出，iPhone新机销售趋势优于市场预期，3年创新加速周期开始，建议把握低估的果链。按照这个逻辑，笔者经过精心对比后梳理了一批低估果链公司名单（见表1），希望对大家有所帮助。当然，立讯精密等公司的大涨还与另一则消息有关，就是AI大厂OpenAI与公司签署了一项协议。据报道，OpenAI正准备推出自己的设备，不仅在招募苹果的硬件设计师，还与苹果的硬件制造合作伙伴进行了合作，其中与立讯精密约定以组装至少一款 OpenAI 未来的设备。此外，OpenAI还与歌尔股份进行了交谈，为未来的OpenAI设备提供组件供应。这里就不再过多展开讨论了。二是算力产业链。同样是9月19日，算力公司摩尔线程发布了招股说明书（上会稿），这意味着其离登陆A股的时间越来越近。为什么摩尔线程上市备受市场关注？算力产业链分为上游的芯片及元器件、中游的服务器和网络设备、下游的数据中心和云服务，摩尔线程就是上游的芯片公司，其主要从事GPU及相关产品，已成功推出四代GPU架构，在国内GPU领域处于领先地位，有“国产英伟达”之称。受此影响，与摩尔线程相关的概念股今天全线大涨，其中摩尔线程指数涨幅位列Wind339个概念第一，GPU等直追其后。个股方面，和而泰、盈趣科技、东华软件、联美控股、威星智能等触及“10CM”涨停，中科蓝讯、青云科技-U、光环新网、弘信电子等同样纷纷大涨。其实，对于这波走势边惠宗已有预料，早在今年6月他即做出重要提醒，“后续会有GPU摩尔线程等IPO，这些会带动相关标的。”通过股权结构看，摩尔线程上市多家公司即将受益，最为直接受益的是和而泰、盈趣科技和中科蓝讯三家，其均直接持有摩尔线程不同数量的股权，在本次发行完成后（下同），将分别持有0.9236%、0.3016%、0.3016%。ST华通则通过盛芯启程私募投资基金（上海）合伙企业（有限合伙）间接持有摩尔线程股权的4.4071%，初灵信息、长飞光纤通过北京中移数字新经济产业基金合伙企业（有限合伙）间接持有摩尔线程股权的1.9114%……（见表2）此外，还有多家上市公司虽然与摩尔线程没有直接或间接的股权关系，却有合作关系。如东华软件，公司与摩尔线程的合作正深入推进，具体围绕软件适配、市场推广两大核心方向展开，同时同步推进技术、市场、服务三方面协同；青云科技-U，公司与摩尔线程于2024年达成合作，双方以青云AI智算产品及服务、摩尔线程全功能GPU的深度融合为创新驱动，聚焦国产化人工智能创新应用和数字化建设；弘信电子，公司在2023年与摩尔线程签订了战略合作框架协议；胜宏科技，已与摩尔线程建立长期稳定的合作关系；佳都科技，和摩尔线程是生态合作伙伴……

（文中提及个股仅为举例分析，不作买卖推荐。）

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